Kulta osakesäästötilillä

Osakesäästötili (OST) on Suomen 2020 lanseerattu verokannustin osakesäästämiseen. Sillä voit sijoittaa jopa 100 000 € ilman että joudut maksamaan veroja myyntivoitoista ennen kuin nostat rahat tililtä. Miten se sopii kultasijoittamiseen?

Perussääntö: fyysistä kultaa ei, ETF:iä kyllä

Fyysistä kultaa (harkkoja tai kolikoita) ei voi laittaa osakesäästötilille. OST on tarkoitettu vain pörssilistattujen arvopapereiden säilytykseen. Fyysinen kulta ei ole arvopaperi.

Kulta-ETF ja kulta-ETC-tuotteet voi laittaa OST:lle. Nämä ovat pörssilistattuja arvopapereita, joten ne täyttävät ehdot. Esimerkiksi:

iShares Physical Gold ETC (PPFB, Xetra)
Xetra-Gold (4GLD)
WisdomTree Physical Gold (PHAU)

Kaikki nämä ovat fyysisesti tuettuja eli niiden takana on oikeaa kultaa holvissa. OST:lle sopiva tuote.

Miten OST toimii kullassa

OST on Nordnetin (tai muutamalla muulla suomalaisella välittäjällä) avattavissa oleva tili. Ehdot lyhyesti:

Sisäänvienti max 100 000 € yhteensä koko OST:n elämän aikana
Ei rahamäärärajaa arvopaperi-omistuksessa (tili voi kasvaa yli 100 000 €)
Ei myyntivoitto-veroa ennen kuin nostat rahat pois
Nosto-hetkellä: koko voitto (nykyarvo - sisäänvienti) verotetaan 30/34 % pääomatuloina
Voit myydä ja ostaa vapaasti tilin sisällä ilman verovaikutusta

Käytännössä: laitat 20 000 € OST:lle, ostat 20 000 € iShares Physical Goldia. Kulta nousee 40 % kolmessa vuodessa. Omistuksesi arvo on nyt 28 000 €. Voit myydä ja ostaa tilin sisällä ilman veroja. Verot maksat vasta kun nostat rahat OST:ltä pois.

Miksi tämä on merkittävä etu

Ilman OST:tä 8 000 €:n voitosta joudut maksamaan 30 % veroa = 2 400 €. Kolmen vuoden ajalta verot on tilitettävä myyntivuoden veroilmoituksessa.

OST:llä sama 8 000 €:n voitto pysyy tilillä ilman veroja niin kauan kuin haluat. Jos säilytät kullan 20 vuotta ja se nousee vielä 100 %, voitto on kasvanut 8 000 €:sta 40 000 €:oon. Vero maksetaan vasta silloin kun nostat rahat.

OST:n etu on aikaerossa

OST ei alenna kokonaisverorasitusta. Sekä OST:llä että ilman veroprosentti on sama (30/34 %). OST vain lykkää verojen maksun.

Aikaeron arvo on kuitenkin merkittävä pitkän aikavälin sijoitustuoton kannalta. Jos et maksa 2 400 €:n veroa vuonna 3 vaan vasta vuonna 20, tuo raha kertyy sinulle korkoa 17 vuotta. Jos oletetaan 5 % keskituotto, 2 400 € kasvaa 5 500 €:ksi. Efektiivinen “korkoetuus” 3 100 €.

Rebalansointi on iso etu

OST:n merkittävin etu on rebalansointi ilman verovaikutusta.

Skenaario: sinulla on 60 % osakerahastot, 30 % kulta-ETF, 10 % joukkolainarahastot OST:llä. Kaksi vuotta kuluu, kullan hinta on noussut 40 %. Kulta-osuus on nyt 45 %, osakerahastot 55 %. Haluat rebalansoida takaisin 30-60-10:een.

Ilman OST:tä joudut myymään kulta-ETF:ää ja maksamaan 30 % veroa myyntivoitosta. OST:llä siirto tapahtuu verotta.

Aktiivisen sijoittajan tapauksessa jotka rebalansoivat vuosittain, OST:n verohyöty on merkittävä.

Missä avaat OST:n

Kolme suomalaista pankkia tarjoaa OST:n:

Nordnet: paras ETF-välitys (myös Xetra-pörssin ETF:t ilmaisia)
OP: Osuuspankin kautta, selkeä käyttöliittymä
Aktia: pienempi valikoima, mutta OST löytyy

Suositukseni: Nordnet on selkein valinta. ETF-välitys on ilmainen Xetra-pörssistä, mikä tarkoittaa että iShares Physical Gold (PPFB) osto ei aiheuta välityspalkkiota.

Rajoitukset

100 000 € sisäänvientikatto koskee koko elinkaarta. Voit vetää rahat pois ja tuoda takaisin, mutta koko historiallinen sisäänvienti ei saa ylittää 100 000 €. Jos aiot rakentaa isompaa OST:tä, tämä on rajoite.

Vain yksi OST per henkilö. Puolisot voivat molemmat avata omat, mutta yksi henkilö ei voi omistaa kahta.

Vain suomalaiset välittäjät. Interactive Brokers, eToro ja muut kansainväliset välittäjät eivät tarjoa OST:tä.

Ei fyysistä kultaa. Jos haluat sekä fyysistä kultaa että kulta-ETF:ää, fyysinen pysyy tavallisella arvo-osuustilillä tai kotona. Vain ETF menee OST:lle.

Suositus

Rakenna kulta-allokaatiosi hybridinä:

60-80 % fyysinen kulta (Krugerrand, Vienna Philharmonic, 100 g LBMA-harkot) — kriisisuoja, vastapuoliriskin poissulkeminen, säilytys kotona tai pankissa
20-40 % kulta-ETF OST:llä (iShares Physical Gold Nordnetissä) — likviditeetti, matalat kulut, verolykkäys rebalansointiin

Tämä yhdistelmä antaa sinulle sekä fyysisen kullan turvasataman että ETF:n likviditeetin ja verohyödyn.

Syvempi vertailu: Kulta-ETF vs fyysinen kulta.

Kulta osakesäästötilillä 2026 — voitko sijoittaa OST:llä